본 논문은 기초자산의 운동이 Levy 과정을 따른다는 가정 하에서 유러피안 옵션 가격 계산의 효율적 수치 해석 방법에 대한 연구이다. 구체적으로 Levy 과정을 전제한 Carr & Madan(1999), Bakshi & Madan(2000) 그리고 Lewis(2001)의 유러피안 옵션 가격공식 (representation form of price)들과 실제 계산에 사용하는 수치 해석 방법인 고속 푸리에 변환(Fast Fourier Transform)의 수렴성과 정확성을 KOSPI 200 지수 옵션 가격에 내재 된 모수 값을 통해 살펴보았다. 그리고 대안적인 수치방법으로써 가우시안 구적법 (Gaussian Quadrature)을 이용한 수치적분법을 새로이 적용하여 그 특성을 아울러 살펴보 았다. 그 결과 Bakshi & Madan의 가격 공식과 가우시안 구적법을 이용한 수치적분법이 결합 되었을 때 가격 계산이 가장 효율적이고 정확함을 밝힐 수 있었다.