À繫¿¬±¸ Á¦ ±Ç È£ (2011³â 5¿ù)
Asian Review of Financial Research, Vol., No..
pp.2099~2123
pp.2099~2123
À繫Àû Ư¼ºÀÌ ºÎµµÈ®·ü¿¡ ¹ÌÄ¡´Â ¿µÇâ
µµ¿µÈ£ ½Å¿ëº¸Áõ±â±Ý Àü¹®À§¿ø±è°æ¼÷ ½Å¿ëº¸Áõ±â±Ý Àü¹®À§¿øÀ念¹Î ½Å¿ëº¸Áõ±â±Ý Àü¹®À§¿ø
º» ¿¬±¸´Â 1999³â 1¿ù 1ÀϺÎÅÍ 2007³â 12¿ù 31ÀϱîÁö ºñ»óÀå Áß¼Ò±â¾÷À» ´ë»óÀ¸·Î À繫Àû Ư¼ºÀÌ ºÎµµÈ®·ü¿¡ ¹ÌÄ¡´Â ¿µÇâÀ» »ê¾÷º°?±Ô¸ðº°·Î »ìÆ캸¾Ò´Ù. »ê¾÷Àº Á¦Á¶ ¾÷, °Ç¼³¾÷, µµ¸Å ¹× ¼Ò¸Å¾÷¸¸À» ´ë»óÀ¸·Î ÇÏ¿´°í, ±Ô¸ð´Â ¿µ¼¼±â¾÷, ¼Ò±â¾÷, Áß±â¾÷À¸ ·Î ³ª´©¾î ÃÑ 9°³ÀÇ ÀڷᱺÀ» ·ÎÁþ¸ðÇüÀ¸·Î ÃßÁ¤ÇØ º¸¾Ò´Ù. Àüü ÀÚ·áÀÇ ºÐ¼®°á°ú, À繫ºñÀ² º¯¼ö´Â ¼ºÀ强, ¼öÀͼº, À¯µ¿¼º, ¾ÈÁ¤¼º, È¿À² ¼º, »ý»ê¼º º¯¼ö ¸ðµÎ ±â´ëÇÑ ºÎÈ£¸¦ º¸¿©ÁÖ¾úÀ¸¸ç Åë°èÀûÀ¸·Î À¯ÀÇÇÏ¿´´Ù. ±Ô¸ð º°·Î ³ª´©¾î ºÐ¼®ÇÑ °á°ú´Â Àüü ÀÚ·áÀÇ ºÐ¼®°á°ú¿Í Å©°Ô ´Ù¸£Áö ¾Ê¾Ò´Ù. ¾÷Á¾º° ·Î ³ª´©¾î ºÐ¼®ÇÑ °á°úµµ ´ëºÎºÐ Àüü ÀÚ·áÀÇ °á°ú¿Í À¯»çÇÏ¿´´Ù. ´ÜÁö ¼ºÀ强 º¯ ¼öÀÎ ÀÚ±âÀÚº»Áõ°¡À²ÀÌ Á¦Á¶¾÷¿¡¼ ±â¾÷ºÎµµ¿Í À¯ÀÇÇÑ ºÎ(-)ÀÇ °ü°è¿´Áö¸¸, °Ç¼³ ¾÷°ú µµ¸Å ¹× ¼Ò¸Å¾÷Àº À¯ÀÇÇÏÁö ¾Ê¾Æ °Ç¼³¾÷À̳ª µµ¸Å ¹× ¼Ò¸Å¾÷À» ¿µÀ§ÇÏ´Â Áß ¼Ò±â¾÷ÀÇ Æ¯¼ºÀÌ Á¦Á¶¾÷À» ¿µÀ§ÇÏ´Â Áß¼Ò±â¾÷°ú ´Ù¸¦ ¼ö ÀÖÀ½À» º¸¿©ÁÖ¾ú´Ù. °¢ ¾÷Á¾¿¡ µû¶ó ±Ô¸ðº°·Î ³ª´©¾î ºÐ¼®ÇÑ °á°ú¸¦ º¸¸é, µµ¸Å ¹× ¼Ò¸Å¾÷ÀÇ ¼Ò±â¾÷ À» Á¦¿ÜÇÏ°í °Ç¼³¾÷°ú µµ¸Å ¹× ¼Ò¸Å¾÷ÀÇ °æ¿ì ¸ðµç Àڷᱺ¿¡¼ ÀÚ±âÀÚº»Áõ°¡À²Àº À¯ÀÇÇÏÁö ¾Ê¾Ò´Ù. ¼ºÀ强 º¯¼öÀÎ ÀÚ±âÀÚº»Áõ°¡À²ÀÌ Áß¼Ò±â¾÷ÀÇ ºÎµµÈ®·ü¿¡ ¹ÌÄ¡´Â ¿µÇâÀº Á¦Á¶¾÷À» ¿µÀ§ÇÏ´Â Áß¼Ò±â¾÷¿¡ ÁÖ·Î ÇØ´çµÊÀ» ¾Ë ¼ö ÀÖ¾ú´Ù. ÇнÀ¿ë Ç¥º»(1999¢¦2006³â)À¸·Î ÃßÁ¤ÇÑ ºÎµµ¿¹Ãø¸ðÇüÀÌ È®Àοë Ç¥º»(2007³â)¿¡ Àû¿ë ÇßÀ» ¶§ ÆǺ°·ÂÀÌ ¿ì¼öÇÑÁö AR°ú AUROC Åë°è·®À¸·Î °ËÁõÇÑ °á°ú, ´ëºÎºÐÀÇ Àڷᱺ ¿¡¼ ARÀº 40%, AUROC´Â 70%¿¡ ±ÙÁ¢ÇÏ¿´´Ù.
ÁÖÁ¦¾î: À繫Àû Ư¼º,ºÎµµÈ®·ü,·ÎÁþ¸ðÇü
Keywords: AR,AUROC