À繫¿¬±¸ Á¦ ±Ç È£ (2007³â 5¿ù)
Asian Review of Financial Research, Vol., No..
pp.599~613
pp.599~613
À§ÇèÇÁ¸®¹Ì¾öÀÇ °Å½Ã°æÁ¦º¯¼öÃæ°Ý¿¡ ´ëÇÑ ¹ÝÀÀ ¿¬±¸
- ±èÅÂÇõ ºÎ»ê´ëÇб³ °æ¿µÇкΠ±³¼ö
- ¹Ú°©Á¦ ºÎ»ê´ëÇб³ ±ÝÀ¶¼±¹°º¸Çè Àü¹®Àη ¾ç¼º»ç¾÷´Ü °è¾à±³¼ö
- º¯¿µÅ ºÎ»ê´ëÇб³ °æ¿µÇаú ¹Ú»ç°úÁ¤
À§ÇèÇÁ¸®¹Ì¾öÀº ÀÚ»êÀÇ °¡°ÝÀ» °áÁ¤ÇÏ´Â CAPM µîÀ» ºñ·ÔÇÑ ¸¹Àº ±ÝÀ¶¸ðÇü¿¡¼ ÀÌ·ÐÀûÀ¸·Î »Ó¸¸ ¾Æ´Ï¶ó ½ÇÁ¦ÀûÀ¸·Î ÀÌ¿ëµÇ°í Àֱ⠶§¹®¿¡ ±ÝÀ¶°æÁ¦¿¡¼ Áß¿äÇÑ ¿ä ¼Ò¶ó°í ÇÒ ¼ö ÀÖ´Ù. º» ¿¬±¸´Â À§ÇèÇÁ¸®¹Ì¾öÀÌ ÅëÈÁ¤Ã¥, ½ÇÁú»ý»ê, ÀÎÇ÷¹ÀÌ¼Ç µîÀÇ Ãæ°Ý¿¡ µ¿ÅÂÀûÀ¸·Î ¾î¶»°Ô º¯ÇÏ´ÂÁö »ìÆ캸°í ÀÖ´Ù. ¶ÇÇÑ º» ¿¬±¸¿¡¼´Â ¿¬±¸¸ñÀûÀ» À§ÇØ ÃÖ±Ù »õ·Ó°Ô Á¦¾ÈµÇ°í ¸¹ÀÌ »ç¿ëµÇ±â ½ÃÀÛÇÑ º¤ÅÍÀÚ±âȸ±Í¸ðÇüÀÇ ÃßÁ¤¿¡ ±âÃÊ ÇÑ ¡®ÀϹÝÈÃæ°Ý¹ÝÀÀÇÔ¼ö¡¯ ¹æ¹ýÀ» äÅÃÇÏ°í ÀÖ´Ù. º» ¿¬±¸ÀÇ ½ÇÁõºÐ¼® °á°ú ù°, ÅëÈ Á¤Ã¥ÀÇ Æ¯Â¡À» ³ªÅ¸³»´Â Äݱݸ®ÀÇ Ãæ°ÝÀº Ãʱ⿡´Â À§ÇèÇÁ¸®¹Ì¾öÀ» »ó½Â½ÃÅ°´Â °ÍÀ¸ ·Î ³ªÅ¸³µ´Ù. µÑ°, ¿¹»óÇÏÁö ¸øÇÑ ÀÎÇ÷¹À̼ÇÀÇ Ãæ°ÝÀº ¶ÇÇÑ À§ÇèÇÁ¸®¹Ì¾öÀ» »ó½Â½Ã Ų´Ù. ÀÌ°ÍÀº ÀÎÇ÷¹ÀÌ¼Ç »ó½ÂÀº 乫ÀÇ ½ÇÁú°¡Ä¡¸¦ ¶³¾î¶ß¸®±â ¶§¹®¿¡ À§ÇèÀÌ ´õ Å« Â÷ÀÔÀÚ±ºÀ» Çü¼ºÇÏ°Ô µÇ¾î µðÆúÆ® È®·üÀ» Áõ°¡½ÃÅ°´Â °Í¿¡ ±âÀÎÇÏ´Â °ÍÀ¸·Î ÆÄ¾Ç µÈ´Ù. ¼Â°, ½ÇÁú»ý»êÀÇ Ãæ°ÝÀº À§ÇèÇÁ¸®¹Ì¾öÀ» Ç϶ô½ÃÅ°´Â °ÍÀ¸·Î ³ªÅ¸³µ´Ù.
À§ÇèÇÁ¸®¹Ì¾ö,ÀϹÝÈÃæ°Ý¹ÝÀÀÇÔ¼ö
Vector AutoRegression