À繫¿¬±¸ Á¦ ±Ç È£ (2008³â 5¿ù)
Asian Review of Financial Research, Vol., No..
pp.1377~1406
pp.1377~1406
¹°°¡¿¬µ¿ºÎä±Ç °¡°Ý°áÁ¤¸ðÇü
- ¾Èµ¿Çö ¼¿ï´ëÇб³ °æÁ¦ÇкÎ.
- ±è»ó¼ö ¼¿ï´ë ¹Ú»çÇÐÀ§³í¹®
º» ³í¹®Àº ÁÖ¼ººÐºÐ¼® (principal component analysis)À» ÅëÇØ ¸í¸ñ ÀÌÀÚÀ²ÀÇ ±â°£±¸Á¶¿Í ¹°°¡¿¬µ¿ºÎä±ÇÀÇ ÀÌÀÚÀ²·ÎºÎÅÍ ¿äÀÎÀ» ÃßÃâÇÑ ÈÄ ÀÌµé ¿äÀεéÀÇ È®·üÀû º¯È¸¦ O-U process·Î °¡Á¤ÇÏ¿© ¸í¸ñä±Ç°ú ¹°°¡ ¿¬µ¿ºÎä±ÇÀÇ °¡°ÝÀ» ÀÌ·ÐÀûÀ¸·Î µµÃâÇÏ¿´´Ù. ƯÈ÷ ¹°°¡¿¬µ¿ºÎä±ÇÀÇ º¹ÀâÇÑ ±¸Á¶¸¦ Á¤È®ÇÏ°Ô ¹Ý¿µÇÑ À̷а¡°ÝÀ» µµÃâÇÔÀ¸·Î½á ±âÁ¸³í¹®°ú Â÷º°È¸¦ °¡Á®¿Ô°í µ¿¸ðÇüÀ» ÀϺ»ÀÇ ¹°°¡¿¬µ¿ºÎ ä±Ç ÀÚ·á¿¡ Àû¿ëÇÏ¿´ ´Ù. ½ÇÁõºÐ¼® °á°ú´Â µ¿ ¸ðÇüÀÌ ÀϺ»ÀÇ ½ÇÁúÀÌÀÚÀ² ¹× ¸í¸ñÀÌÀÚÀ²ÀÇ ½Ã °è¿ ¹× Ⱦ´Ü¸é °øÈ÷ ¼³¸í·ÂÀÌ ¿ì¼öÇÑ °ÍÀ¸·Î ¹àÇôÁ³À¸¸ç ´õ ³ª¾Æ°¡ Fisher °¡¼³ÀÌ ±â°¢µÊÀ» ¹àÇû´Ù.
¹°°¡¿¬µ¿ºÎä±Ç,ÁÖ¼ººÐºÐ¼®(PCA),±â´ëÀÎÇ÷¹À̼ÇÀ²,ÇǼŰ¡¼³
A Pricing Model for Inflation-indexed Bonds
JGBi